Finansal Analiz Nedir? Finansal Analiz Teknikleri Nelerdir?

Finansal analiz nedir?

Finansal analiz bir şirketin mali durumunu değerlendirmek, faaliyetlerinin neticelerini ölçümlemek, gelişen yönlerini tespit etmek ve geleceğe yönelik olarak tahminlerde bulunmak için mali tablolarda bulunan kalemler arasındaki ilişkilerin ve zaman içindeki eğilimlerin incelenmesine yönelik faaliyetlerdir.

Başka bir ifadeyle şirketlerin mali tablolarındaki verilerin; finansal faaliyetleri yönetmek ve yönlendirmek için analiz edilmesidir.

Finansal analist kimdir?

Şirketin kazancı, ödeme gücü, istikrarı vb. konularda finansal analizler yaparak, yönetime mali konularda önerilerde bulunan kişidir.

Finansal analizin amacı nedir?

Finansal analizin amacını birkaç maddede sıralamak mümkündür:

Şirketlerin finansal politikalarının değerlendirilmesi,
Finanasal konularda karar mekanizması için temel oluşturmak,
Büyüme ve gelişme imkanlarını belirlemek,
Gereksinim duyulan kaynakların teminini sağlamak,
Kredi veren kurumların talepleri için şirketin mali yeterlilik seviyesini ölçümlemek,

FİNANSAL ANALİZ TEKNİKLERİ NELERDİR?

Farklı nitelikleri içinde barındıran ve farklı ölçeklerdeki şirketler için çeşitli finansal analiz teknikleri mevcuttur. Şirketinizin satış ölçeğine göre söz konusu tekniklerden birini tercih edebilirsiniz. Piyasada en çok kullanılan finansal analiz teknikleri aşağıdaki şekildedir:

Yatay analiz veya karşılaştırmalı tablolar analizi

Farklı dönemlere ait verilerin bir merkezde toplanarak değerlendirilmesidir. Bu yöntemde şirketin minimum 2 yılda yaptığı satış bilgileri göz önüne alınır. Eldeki bilgiler ışığında şirkette ve satış oranlarındaki değişiklikler belirlenerek bu doğrultuda aksiyon alınır.

Karşılaştırmalı tablo analizi yönteminde aşağıdaki konulara dikkat edilmesi gerekir:

a) Karşılaştırmak için belirlenen zaman aralıklarının birbiriyle eşit olması gerekmektedir.
b) Karşılaştırılan dönemlerin rakamlarının aynı para birimi cinsinden olmasına dikkat edilmelidir.
c) Değerlendirilen rakamların içinde enflasyon oranının bulunmaması gerekmektedir.

Dikey analiz veya yüzde yöntemiyle finansal analiz

Tek bir dönem içinde oluşan farklı hesapların karşılaştırılmasıdır.

Trend analizi veya eğilim yüzdeleri

5 veya 6 yıllık satış bilgilerinin değerlendirilmesi ile yapılmaktadır. Uzun yıllara yayılan satış bilgilerinin tetkik edilmesi ile belli bir endeks oluşturulmasını sağlayan bu teknik, dinamik bir mali analiz çeşididir.

Finansal oran analizi

Bir şirketin iki ya da daha çok mali verisi arasındaki bağı veya oranı karşılaştırma yöntemidir. Bir şirkete farklı bilanço dönemlerinde ve başka şirketler ya da sektörler arasında karşılaştırmalar yapma olanağı sağlar.

FİNANSAL ANALİZİN YARARLARI NELERDİR?

Şirketlerin hedeflerine ulaşıp ulaşmadığı ölçülür,
Şirket hedeflerinde sapmalar yaşanmışsa sebepleri araştırılır,
Şirket faaliyetlerinde başarı seviyesi ölçülür,
Üretim ve fiyat politikaları yorumlanır,
Tüm bu değerlendirmeler ışığında muhtemel başarısızlığa karşı tedbirler almada önemli yarar sağlar.